Il rendimento del 30% offerto agli azionisti di Lindsay (NYSE:LNN) in realtà è rimasto indietro rispetto alla crescita degli utili su base annua

MentreLindsay Corporation (NYSE:LNN) gli azionisti sono probabilmente generalmente contenti, il titolo non ha avuto un andamento particolarmente positivo di recente, con il prezzo delle azioni che è sceso del 15% nell'ultimo trimestre. D'altro canto il prezzo delle azioni è più alto rispetto a tre anni fa. Probabilmente sarebbe stato meglio acquistare un fondo indicizzato, perché il guadagno del 27% in tre anni non è sorprendente.

La scorsa settimana si è rivelata redditizia per gli investitori di Lindsay, quindi vediamo se i fondamentali hanno guidato la performance triennale della società.

Dai un'occhiata alla nostra ultima analisi per Lindsay

Per parafrasare Benjamin Graham: nel breve termine il mercato è una macchina per il voto, ma nel lungo termine è una macchina per pesare. Un modo per esaminare come il sentiment del mercato è cambiato nel tempo è osservare l'interazione tra il prezzo delle azioni di una società e il suo utile per azione (EPS).

Durante tre anni di crescita del prezzo delle azioni, Lindsay ha ottenuto una crescita composta degli utili per azione del 62% all'anno. L’aumento medio annuo del prezzo delle azioni dell’8% è in realtà inferiore alla crescita dell’EPS. Sembra quindi che gli investitori siano diventati più cauti nei confronti della società, nel corso del tempo.

L'immagine qui sotto mostra l'andamento dell'EPS nel tempo (se clicchi sull'immagine puoi vedere maggiori dettagli).

Ovviamente è eccellente vedere come Lindsay ha aumentato i profitti nel corso degli anni, ma il futuro è più importante per gli azionisti. QuestogratuitoIl rapporto interattivo sulla solidità del bilancio di Lindsay è un ottimo punto di partenza se desideri indagare ulteriormente sul titolo.

Quando si considerano i rendimenti degli investimenti, è importante considerare la differenza tra il rendimento totale per gli azionisti (TSR) e il rendimento del prezzo delle azioni. Il TSR incorpora il valore di eventuali spin-off o aumenti di capitale scontati, insieme a eventuali dividendi, sulla base del presupposto che i dividendi vengano reinvestiti. È giusto dire che la TSR fornisce un quadro più completo delle azioni che pagano un dividendo. Nel caso di Lindsay ha un TSR del 30% negli ultimi 3 anni. Ciò supera il rendimento del prezzo delle azioni menzionato in precedenza. Questo è in gran parte il risultato del pagamento dei dividendi!

Gli azionisti di Lindsay sono scesi del 5,0% per l'anno (compresi anche i dividendi), ma il mercato stesso è cresciuto del 3,1%. Tuttavia, tieni presente che anche le migliori azioni a volte sottoperformeranno il mercato nell’arco di dodici mesi. Gli investitori a lungo termine non sarebbero così turbati, dal momento che avrebbero guadagnato il 6% ogni anno, in cinque anni. Potrebbe darsi che la recente svendita rappresenti un’opportunità, quindi potrebbe valere la pena controllare i dati fondamentali per individuare segnali di un trend di crescita a lungo termine. Lindsay è economica rispetto ad altre società? Queste 3 misure di valutazione potrebbero aiutarti a decidere.

Ci piacerà di più Lindsay se vedremo alcuni grandi acquisti interni. Mentre aspettiamo, dai un'occhiata a questogratuitoelenco di aziende in crescita con considerevoli, recenti acquisti interni.

Tieni presente che i rendimenti di mercato citati in questo articolo riflettono i rendimenti medi ponderati per il mercato delle azioni attualmente scambiate sulle borse americane.

Hai feedback su questo articolo? Preoccupato per il contenuto?Mettiti in contatto direttamente con noi.In alternativa, invia un'e-mail alla redazione (at) simplywallst.com. Questo articolo di Simply Wall St è di natura generale.Forniamo commenti basati su dati storici e previsioni degli analisti utilizzando solo una metodologia imparziale e i nostri articoli non sono intesi come consulenza finanziaria. Non costituisce una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di azioni e non tiene conto dei tuoi obiettivi o della tua situazione finanziaria. Il nostro obiettivo è offrirti analisi mirate a lungo termine guidate da dati fondamentali. Tieni presente che la nostra analisi potrebbe non tenere conto degli ultimi annunci aziendali sensibili al prezzo o del materiale qualitativo. Simply Wall St non ha alcuna posizione in nessuno dei titoli menzionati.

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